2025년 5월 - 비트코인 포트폴리오 수익률은?

나머지?

2025년 6월 9일

여전히 자산시장은 대중들의 관심 밖이다.

2025년 5월은 비트코인이 다시한번 사상최고가를 갱신한 달입니다.
현재는 전 고점인 11만달러를 돌파하여 111,959달러를 달성한 후 다시 조정을 받고 있습니다.
(물론 원화기준으로는 고점이 한참 남았습니다.)

사상최고가(ATH)를 갱신했음에도 비트코인과 코인시장에 대한 대중들의 관심은 전혀 돌아오지 않고 있습니다.
최근 사람들은 어떤 주제에 관심을 갖고 있을까요?

알고리즘이라는 너무 강력한 개인화 맞춤 시대이기 때문에 우리는 우리 내면의 관심사에 갖혀사는 경향이 더욱 심화되고 있습니다.

즉, 이 시대의 사람들은 넓게 보는 법을 점점 잊고 살아가고 있습니다.

따라서 대중들이 어느곳에 관심을 기울이며 살아가느냐를 파악하는 것도 아주 중요한 일이라고 생각합니다.

박준휘, 우진영, 자이언츠, 브레이브스, 이라크, 한국, 네이션스리그, 김종석, 한화, 기아, 잡식공룡, 오광수, 독일, 프랑스, 광장, 롯데, 두산...

이러한 키워드가 지난 7일동안 사람들이 가장 많이 검색한 주요 키워드였습니다.

몇개의 키워드가 여러분들의 관심을 가질만한 키워드인가요?
야구를 좋아하시는 분, 축구를 좋아하시는 분들, 드라마를 즐겨보시는 분들이 주로 관심을 보일 만한 키워드이지만 이 주제가 국민전체의 관심사를 대표하는 키워드는 아닐겁니다.

5월달 한달 전체로 보아도 대선과 게임, 스포츠 키워드밖에는 보이지 않습니다. 주식, 부동산, 코인 같은 자산시장에 대한 관심은 전무한것이죠.

달러 M2 현황 (2020년 5월 ~ 2025년 5월)
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그도 그럴 것이 달러유동성 지표(달러가 얼마나 유통되고 있는지 나타내는 지표)인 달러 M2를 보면 명확합니다.

너도나도 주식과 부동산에 미쳐있던 코로나 이후의 M2가 증가하는 속도만 보아도(빨간색 영역) 너무나도 가파르게 증가하고 있음을 볼 수 있습니다. 이 정도로 달러가 전세계에 풀리면 대중들이 정신을 못차릴 정도로 자산시장이 폭발하게 됩니다.

그 후 거의 2년에 거쳐서 긴축기간을 거쳐서(파란색 영역) 작년부터 서서히 추세가 회복되고 있는 것을(노란색 영역) 명확하게 볼 수 있습니다.

수년간 자산시장은 위축될 수 밖에 없었고, 우리는 자산시장에 점점 관심을 잃어버릴 수 밖에 없었던 것이죠.

"해가 뜨기전 새벽이 가장 어두운 법"

누구나 한번 쯤은 들어보았을 이 명언이 말하고자 하는 것은 모든 것은 사이클(반복) 된다는 것이죠.

비트코인으로 한정해본다면,
비트코인은 이번 사이클에서 해가저물기 전 마지막으로 찬란한 노을을 비추기 직전 상태입니다.

대중들이 관심을 보이기 시작하면 우리는 손을 털고 나가야할 때가 될 것 입니다.
우리 공부방 구독자님들은 현재 비트코인을 홀딩하고 있는 상황이기에 현재는 더 집중하고 말고의 선택이 필요없지만 그래도 관심 수준을 슬슬 끌어올려야 할 때 입니다.
(저부터 관심을 좀 더 끌어올려야 할 것 같습니다 하하)

2025년 5월 벤치마킹 결과

기간 : 2024-06-26 ~ 2025-05-31
비트코인 총 수익률 : +71.96%
벤치마킹 총 수익률 : +29.74%
DD(월단위) : -21.27%
MDD(월단위) : -44.08%
*DD, MDD 개념은 지난 2024년 6월 벤치마킹에서 참고

2025년 5월, 1개월 수익률
나머지? 포트폴리오 : +13.57%
비트코인 : +8.73%
이더리움 : +38.11%
솔라나 : +3.87%
도그 : +74.33%

본격 알트시즌??

5월달 포트폴리오 결과를 보면 이번 달은 최근 1년동안 보기드물게 알트코인들이 선방한 한달이었다는 것을 알 수 있습니다.

이더리움은 무려 +40%에 육박하는 회복력을 보여주었고, 솔라나는 조금 아쉽긴 하지만 도그도 지난 달 +60% 넘는 상승에 이어 이번 달에도 +75% 수준으로 상승했습니다.

그럼에도 불구하고 총 수익률관점에서 보면, 아직도 이더리움의 경우 1년 전에 비해 아직도 -25% 수준에 불과하지만 비트코인은 이미 +72% 수익을 기록하고 있다는 점에서 심적으로 비트코인이 주는 안정감과 실제 수익률에서의 단단함은 알트코인들과 비교할 수 없다는 것이 데이터로도 그대로 증명되고 있습니다.

시가총액 상위 10개 알트코인 도미넌스 추세 (월봉)
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지난 알트코인 사이클을 보면 알트코인의 도미넌스(전체 코인 시장대비 시가총액 점유율)가 최고치일 때 비트코인 사이클도 종료수순을 밟았습니다.

상위 10개 알트코인 도미넌스는 지난 사이클에서 대략 20%까지 도달했었고, 이전 알트시즌에 비해 더 높은 수치였다는 것이 특징이죠.

그런데 이번 사이클에서 두드러지는 차이점은 비트코인 사이클 종료 시점은 그리 멀지 않았음에도 알트코인 점유율은 오히려 떨어지고 있다는 점입니다.

이전 도미넌스 값인 20%를 회복하는 것이 과연 가능할지 가늠해보기 어려운 상황이죠.

알트코인 시즌은 분명히 오지 않은 것은 확실하나,
이전 사이클 처럼 서서히 도미넌스를 높여가는 형태를 벗어난 것 또한 확실합니다.
그럼에도 사이클의 막바지에는 알트코인 점유율이 높아지는 형태를 보일 확률이 훨씬 큽니다.

따라서 리스크 대비 기대수익도 높은 시기임은 분명하므로,
여유자금이 되시거나 물타기를 준비하시던 분들이라면 시드의 일부분을 조금 담아보시는 것도 좋은 전략이 될 듯 보입니다.

2025년 5월 포트폴리오 결과 정리는 여기까지 입니다.
한달동안 수고 많으셨고, 6월이 벌써 1/3이나 지나버렸습니다.
하루하루가 너무 소중하다는 것을 다시한번 깨닫는 요즘입니다.

다음달에는 더 좋은 소식으로 만나뵈었으면 좋겠습니다.

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