"비트코인 나머지? 공부방"은 비트코인에 대해서 함께 알아가고 공부하는 공간입니다.

우리가 무엇에 대해 공부하는 이유는 어떠한 형태로든 목적을 달성하기 위함입니다.

일반적으로 공부는 자격증, 성적 등을 통하여 나의 실력을 가늠하기 위해서‌
‌또는 순수하게 지적 성취감 혹은 즐거움을 얻는 것도 목적이 될 수 있겠지요.

우리는 결국 비트코인을 통하여 투자와 돈에 대한 공부를 하고 있는 것이기에,‌
‌"비트코인 투자에 대한 결과를 수익률로 나타내야 합니다."

비트코인 사이클 매매에 대한 기준이 되는 포트폴리오를 정하고,‌
‌함께 투자를 진행하면 얼마만큼의 수익을 낼 수 있었을지‌
‌매월 공지하는 공간이 바로, ‌
‌비트코인 나머지? 공부방의 포트폴리오 탭입니다.‌

2024년 6월 26일부터 "비트코인 나머지? 공부방"에서는 벤치마크를 진행해 오고 있습니다.

‌비트코인 : 이더리움 : 솔라나 : 도그
50% : 30% : 15% : 5%‌

위 비율로 100만원을 투자했을 경우 (계산이 쉽도록)를 가정한 ‌
‌기준 수익률을 매달 1일에 공지드립니다.‌

긴 추석 연휴가 끝난 사이 1월도 어느새 막을 내렸습니다.

현재 시장 분위기는 상당한 수준의 공포분위기로 가득하고,
미국의 관세, 국제정세, 사이클 종료 등의 부정적인 이야기들로 여러분들을 혼란스럽게 하고 있습니다.

그러나 첨부해드린 포트폴리오 그래프를 보면,
우리가 왜 이런 걱정들을 하고 있나 갸우뚱하게 만들만큼 비트코인의 월단위 가격은 아름답게 우상향 중입니다.

이번달까지의 결과를 숫자로 한번 보시죠.

2025년 1월 벤치마킹 결과

• 기간 : 2024-06-26 ~ 2025-01-31
• 비트코인 총 수익률 : +82.01%
• 벤치마킹 총 수익률 : +53.82%
• DD(월단위) : 0%
• MDD(월단위) : -18.00%

*DD, MDD 개념은 지난 6월 벤치마킹에서 참고

2025년 1월, 1개월 수익률
나머지? 포트폴리오 : +10.46‌
‌비트코인 : +12.44%‌
이더리움 : +1.29%‌
솔라나 :‌ +25.48‌
도그 :‌ -29.14%

시장의 노이즈를 다 제거하고 보면,
저와 함께 느즈막하게 비트코인을 사기 시작한 분들도 벌써 82%의 수익을 기록하고 있습니다.
(물론 2월 들어오자마자 폭락을 하고 있어서 지금은 더 낮긴 하지만)

포트폴리오 대로 구성해서 투자하신 분들도,
아무런 스트레스나 걱정없이도 53%의 수익을 기록하고 있습니다.

최근 저는 솔라나와 이더리움을 본질적인 가격매커니즘에 대해서 깊게 분석을 완료했고,
이 결과를 공부방에 전달하고 있었습니다.

이더리움의 지분증명 구조로는 솔라나와 비트코인의 가격부양을 따라갈 수 없는 구조적인 문제점이 있다는 점을 강조하면서 말입니다.

그 와중에 구독자분 한분이 그러시더군요.

"그럼 왜 이더리움 비중을 왜이리 높게 잡았나요?"
그에 대한 답변은 "저도 몰랐어요" 였습니다.

네, 저도 몰랐습니다. 포트폴리오를 구성한것은 작년 6월쯤에 이 방을 만들고난 직후였고,
제가 솔라나와 이더리움 관계에 대해 완전히 이해한것은 작년 말이었습니다.

미리 말씀 드리겠습니다.

이번 사이클은 현재 포트폴리오로 진행되지만,
다음 사이클에서 이더리움은 포트폴리오에서 완전히 제거하겠습니다.

이더리움의 가격 형성 구조는 생각보다 심각합니다.
사실 저도 이더리움이 적은 비중이 아니기에 이 사실을 깨닫고 참 난감했습니다.

그래서 작년에 읽었던 비탈릭 부테린의 저서 "지분증명"을 연휴 때 다시한번 정독해보았습니다.
더 심각한 약점들만 보였습니다.

또한 그는 이상주의자이기도 하며 그 이상을 크립토를 이용하여 세상에 구현하려는 혁명가이기도 하지만 인간의 심리에 기반한 구상 보다는 자신의 이상향대로 세상이 굴러가는 것을 염두하고 있다는 느낌을 많이 받았습니다.

그래서 이번 주말에 한번 더 읽어보려합니다.
이번에는 그 어떤 편향없이 다시 한번 그의 말과 의도를 바라보기 위해서요.

이더리움 창시자가 그리는 스마트컨트렉트로 이루어진 세상에 대한 이야기가 궁금하신 분들은 한번 구매하셔서 보시는 것을 강력 추천드립니다.

그런데 이 비탈릭 부테린의 의도를 파악하는 것은 저의 통찰력을 높이기 위함이지,
이더리움의 가격 구조에 대한 새로운 시각을 형성하고자 하는게 아닙니다.

이더리움은 장기적으로 솔라나와 비트코인의 가격적인 측면에서는 발걸음을 쫒아가지도 못할겁니다.
그럼에도 이더리움은 가격보다는 비트코인보다 오히려 더 단단한 네트워크 구조를 만들어서 안정성을 도모하려하는 행보가 두드러집니다.

물론 이 가치가 빛을 발하는 시기는 분명히 올겁니다.
그러나 가격적인 측면에서는 실패의 길을 걷게 될겁니다.

신뢰에 의한 가치와 가격과는 별개의 문제이기 때문입니다.

또 말이 길었습니다...

제가 예상컨데 다음 사이클의 우리 공부방의 포트폴리오는
비트코인 70 : 솔라나 30으로 가지 않을까 싶습니다.

마치 주식, 채권 7:3 포트폴리오가 과거 자산시장의 최적의 리스크패리티(Lisk Parity) 전략이었던 것처럼 저는 변동성 패리티(Volatility Parity) 전략으로 비트코인과 솔라나를 믹싱하려합니다.
(리스크를 상호보완하는 방식이 아닌 비슷한 성격이지만 변동성이 다른 자산을 묶는 포트폴리오 방식)

포트폴리오 이론도 파고들면 매우 정신없고 혼미하지만, 결론적인 구조는 단순합니다.

다음에 포트폴리오를 구성할 때 크립토에서의 포트폴리오 이론 이야기도 버무려서 이야기를 풀어보겠습니다.

이제 2월이고,
아직 이번 사이클의 끝은 멀었습니다.

우리는 이 시기를 이용해서 자산과 멘탈 그리고 지식을 가득 채워서 온갖 상황들을 경험하여 다음 사이클에서 모든 상황이 훨씬 나은 상태로 비트코인을 마주해야합니다.

쓸데 없는 투자나 시도로 돈을 잃지 말고 계십시오.
그리고 우리 공부방을 온전히 활용하세요.
모든 질문에 대한 답을 하는 것 자체를 즐기는 이 주인장을 잘 이용하십시오.
저의 지식적 오지랖과 과시욕을 잘 이용하세요.

여러분이 공부방을 잘 활용할 때,
저와 여러분 모두 성장하여 항상 오늘보다 나은 우리가 될겁니다.

HODL BITCOIN!!! ₿

(비탈릭 부테린 지분증명, 구매링크는 쿠팡 파트너스 활동의 일환으로, 이에 따른 일정액의 수수료를 제공받습니다.)

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